Anthropic 提交 IPO 正式條款　擬發 8.25 億股、定價每股 70 至 78 美元

Claude 開發商 Anthropic 11 月 10 日向美國證券交易委員會提交招股書修訂版（S-1 Amendment No. 2），正式公布 IPO 發行條款並啟動路演：擬發售 8.25 億股 A 類普通股，預計發行價每股 70 至 78 美元，按上限計公開發售總額約 643.5 億美元，有望成為史上最大規模的科技 IPO 之一。

發行條款

8.25 億股中，公司發售 801,351,354 股，現有股東出售 23,648,646 股（七名聯合創始人）；承銷商另有 30 天超額配售選擇權，可額外認購 1.2375 億股。股票擬在納斯達克全球精選市場上市，代碼 ANT；高盛與摩根士丹利為主承銷商，承銷團共 22 家機構。最終發行價與上市日期尚未確定，註冊文件尚未生效。

七巨頭 260 億美元同步認購

同步進行 260 億美元私募配售：谷歌、英偉達、AMD、博通、美光、微軟與台積電七家公司承諾按 IPO 價認購無投票權的 N 類股，其中谷歌與英偉達各 100 億美元、AMD 25 億美元。配售以 IPO 完成為條件，於 IPO 後立即交割；發行本身不依賴於配售。按發行價中位數 74 美元計，公開發售加私募配售的淨募資額約 846 億美元。台積電同日表示，董事會已批准按 IPO 價投資不超過 5 億美元。

估值接近 1 萬億美元

按發行後約 130.9 億股總股本計，70 至 78 美元的定價區間對應估值約 9160 億至 1.02 萬億美元；中位數約 9680 億美元，與今年 5 月 H 輪私募 9650 億美元的估值接近。按完全稀釋口徑計，CNBC 報道估值上限約 1.405 萬億美元。

此前一日的風波

本次正式條款取代了 11 月 9 日流傳的數字：當日路透社報道，Anthropic 向投行發送的文件顯示擬售約 8.67 億股、定價 70 至 80 美元，隨後公司發函稱定價細節「不準確」。11 月 10 日提交的修訂版為首次正式公布的條款；本站 11 月 8 日已報道路演計劃，當時招股書仍留空價格區間。

Anthropic 尚未公布最終定價時間表；《華爾街日報》引述知情人士稱可能於 11 月 19 至 20 日上市，但未獲公司確認。