Revisión de Reuters: más de 3.200 millones de dólares en proyectos chinos de IA construidos alrededor de chips Nvidia restringidos

Una revisión de Reuters de más de 150 avisos de adquisiciones, planes de inversión, contratos de construcción y divulgaciones corporativas chinas ha identificado proyectos de computación de inteligencia artificial por valor de más de 23 mil millones de yuanes (alrededor de 3,2 mil millones de dólares) planeados en torno a procesadores avanzados de Nvidia que están sujetos a restricciones de exportación de Estados Unidos. Los hallazgos llegan justo cuando el cofundador de Nvidia, Jensen Huang, renunció como director ejecutivo el 12 de noviembre, lo que añadió incertidumbre sobre el suministro de chips y las perspectivas regulatorias. (Foto de archivo: un módulo acelerador de IA con arquitectura Nvidia Blackwell).

Lo que encontró la investigación

Los proyectos abarcan las ricas regiones tecnológicas costeras de China y sus provincias occidentales menos desarrolladas, y se extienden más allá de las grandes empresas de tecnología hasta empresas respaldadas por gobiernos locales, universidades, centros de computación regionales y desarrolladores de infraestructura. Algunos proyectos ya se han completado, mientras que otros siguen en construcción o aún se encuentran en las etapas de planificación y adquisición.

La cifra de 23 mil millones de yuanes no representa la cantidad gastada específicamente en procesadores Nvidia. Cubre la infraestructura informática más amplia planificada en torno al hardware, incluidos edificios de centros de datos, sistemas de energía, acuerdos de equipos, contratos firmados e infraestructura planificada. En otras palabras, mide la escala de inversión asociada con el hardware de Nvidia, no las compras confirmadas de chips restringidos.

Se diseñaron varios proyectos en torno a los procesadores H100, H200 y H800 de Nvidia. Reuters identificó una instalación en la provincia de Gansu, en el noroeste de China, en la que se esperaba que instalara miles de procesadores Nvidia antes de finales de 2026, aunque no está claro si esos procesadores realmente llegaron. La investigación señala que planificar la infraestructura en torno a un chip en particular y obtener con éxito el hardware para ejecutarlo son dos cosas diferentes.

El contexto del control de exportaciones

Estados Unidos comenzó a restringir las exportaciones de procesadores de inteligencia artificial avanzados de Nvidia a China en 2022 y luego amplió los controles para cubrir chips modificados desarrollados para cumplir con las reglas anteriores. En enero de 2026, la administración Trump tomó medidas para revisar las licencias de exportación para clientes chinos elegibles que buscaban procesadores Nvidia H200 de forma individual, sujeto a condiciones. Para los desarrolladores que ya han comprometido dinero para edificios, sistemas eléctricos, equipos de refrigeración y hardware de redes, un proyecto aún puede enfrentar retrasos o un rediseño en torno a procesadores alternativos si no se pueden obtener los chips, lo que implica trabajo de ingeniería adicional, ajustes de software y adquisición de nuevos equipos.

Lo que cambia la partida de Huang

Huang había sido un destacado defensor de permitir que Nvidia siguiera vendiendo ciertos procesadores de IA a clientes chinos, argumentando que mantener el acceso al mercado chino ayudaría a las empresas de tecnología estadounidenses a competir globalmente y mantener a los clientes dependientes del hardware desarrollado en Estados Unidos. Había dicho que la participación de mercado de Nvidia en China había caído del 95 por ciento a cero, y la compañía excluyó de sus pronósticos los ingresos por computación de centros de datos chinos debido a la incertidumbre regulatoria.

Su salida no significa automáticamente que los proyectos chinos serán cancelados: sus desafíos inmediatos están más directamente relacionados con las licencias de exportación, la disponibilidad de chips, los inventarios existentes y la posibilidad de hardware alternativo. Pero podría debilitar la capacidad de Nvidia para influir en las discusiones en Washington sobre las restricciones a las exportaciones, mientras los legisladores estadounidenses continúan presionando para que se establezcan controles más estrictos sobre los procesadores avanzados de IA que llegan a las organizaciones chinas.

El otro lado de los números

Nvidia dijo en una presentación de agosto de 2026 que estaba efectivamente excluida del mercado informático de centros de datos de China. Sin embargo, un informe de IDC citado por Reuters estimó que Nvidia todavía representaba el 34 por ciento de los envíos de aceleradores de IA chinos durante la primera mitad de 2026. Las dos cifras miden cosas diferentes y no deben tratarse como contradictorias: la primera se refiere a la capacidad de Nvidia para vender directamente, mientras que la segunda mide los envíos en todo el mercado.

Megaspeed y los límites de la investigación

Los acontecimientos que rodean a Huang también han llamado la atención sobre Megaspeed, un socio de nube con sede en Singapur asociado con Nvidia. La compañía ha enfrentado un escrutinio por acusaciones de que procesadores avanzados de Nvidia fueron desviados a usuarios chinos en violación de los controles de exportación de Estados Unidos; Megaspeed ha negado haber desviado chips ilegalmente. Según se informa, las autoridades estadounidenses sospechan que Alice Huang, ex ejecutiva de Megaspeed, tiene vínculos de inteligencia con Beijing. La junta directiva de Nvidia inició una investigación independiente sobre si Jensen Huang había sido objetivo de una operación de inteligencia extranjera y dijo que no tenía motivos para creer que los secretos de la empresa o la seguridad nacional de Estados Unidos se hubieran visto comprometidos. No ha habido ninguna conclusión pública de que Jensen Huang haya violado las leyes de control de exportaciones. Reuters también informó que los proyectos chinos de IA identificados en su investigación no han sido vinculados con Megaspeed ni con las acusaciones que involucran a Huang.

¿Qué pasa después?

El futuro de los proyectos identificados dependerá de si sus desarrolladores pueden obtener los procesadores necesarios, obtener aprobaciones regulatorias o realizar la transición a hardware alternativo. Los proyectos que ya han invertido mucho en infraestructura compatible con Nvidia podrían enfrentar retrasos o costos adicionales si sus planes de equipo original se vuelven inviables. Para China, la incertidumbre refuerza la importancia de desarrollar procesadores nacionales de IA y reducir la dependencia de proveedores extranjeros, aunque reemplazar el hardware establecido de Nvidia también requeriría adaptar el software, los sistemas de redes y los diseños de los centros de datos. Para Washington, el desafío es hacer cumplir restricciones en complejas cadenas de suministro internacionales, monitoreando no sólo a los compradores originales sino también a las organizaciones que en última instancia utilizan la capacidad informática.

Según Reuters, la investigación no establece cómo cada procesador restringido identificado en los documentos del proyecto chino llegó a su eventual usuario. Los planes de adquisiciones, los contratos de equipos y las instalaciones completadas no necesariamente establecen que cada procesador planificado fue entregado a través de un canal de suministro autorizado o no autorizado.