Los compradores de IA se apoderaron de las fábricas de los proveedores, dice Microchip, mientras los plazos de entrega se extienden a 32 semanas y las acciones caen

El fabricante estadounidense de chips analógicos Microchip Technology superó las previsiones trimestrales, pero sus acciones cayeron más de un 20% en dos sesiones después de que el director ejecutivo Steve Sanghi dijera que los clientes de IA se habían apoderado de la capacidad de las fábricas de sus proveedores y habían ampliado drásticamente los plazos de entrega. Las empresas de inteligencia artificial "entraron y se apoderaron de toda la fábrica. Expulsaron a todos", dijo Sanghi a los inversores en la conferencia telefónica sobre resultados.

Los plazos de entrega se extendieron de 4 a 8 semanas a 6 a 32 semanas

En la conferencia telefónica sobre resultados del 5 de noviembre, Sanghi dijo que los productos estándar que antes se enviaban en cuatro a ocho semanas ahora tardan entre seis y 32 semanas. El cuello de botella no son las propias fábricas de Microchip, sino las fundiciones, las casas de prueba y ensamblaje subcontratadas (OSAT) y el suministro de sustratos, donde los mayores pedidos de los clientes de IA han monopolizado la capacidad. Esto ha dejado a Microchip incapaz de enviar algunos productos de alto margen, con muchos pedidos retrasados ​​hasta el trimestre de marzo. Trasladar el trabajo a proveedores alternativos llevará unos seis meses, afirmó la empresa.

Ingresos trimestrales de 1.622 millones de dólares; El negocio de centros de datos aumentó más del 50%.

Para el segundo trimestre fiscal que finalizó en septiembre, Microchip reportó ingresos de 1.622 millones de dólares, un aumento interanual del 42,2% y por encima del consenso de 1.600 millones de dólares, con ganancias no GAAP de 0,97 dólares por acción frente a los 0,936 dólares esperados. Los ingresos industriales aumentaron un 50,3% y los ingresos de los centros de datos aumentaron un 55,7% a más de 250 millones de dólares, o el 16,7% de las ventas. La relación entre libros y facturas se mantuvo por encima de uno, y la cartera de pedidos al iniciar el trimestre de diciembre fue mayor que al iniciar el trimestre de septiembre.

Débil orientación para diciembre; Sanghi dice que el mercado de centros de datos puede estar en una burbuja

A pesar de la fuerte demanda, las previsiones para el trimestre de diciembre fueron débiles: ingresos de 1.573 millones de dólares a 1.638 millones de dólares, margen bruto de 64% a 65% y ganancias de 0,87 a 0,95 dólares por acción. Sanghi fue más allá en la llamada, diciendo que el gasto en centros de datos estaba "en una burbuja y la segunda derivada del crecimiento debe reducirse sustancialmente", y que una desaceleración en la demanda de IA en realidad ayudaría en el corto plazo al liberar capacidad limitada. Las acciones cerraron a 58,35 dólares el 6 de noviembre, aproximadamente un 10% menos en el día y más del 20% desde 75,34 dólares dos sesiones antes.

Se cerraron acuerdos entre Hailo y VORAGO, añadiendo IA de vanguardia

Microchip también completó dos adquisiciones: Hailo, un fabricante de chips de IA de vanguardia, y VORAGO, un fabricante de chips aeroespaciales y de defensa. La compañía dijo que Hailo acelera su hoja de ruta de microcontroladores habilitados para IA en unos cinco años. Se espera que Hailo y VORAGO agreguen alrededor de $4 millones y $6 millones respectivamente a las ventas del trimestre de diciembre.

Las acciones de chips oscilaron violentamente; sus compañeros no señalaron el mismo problema

El informe se produjo durante una semana volátil para las acciones de chips: el Nasdaq cayó un 5,5% el 5 de noviembre, con Nvidia cayendo más de un 8%, antes de recuperarse el 6 de noviembre cuando Nvidia subió casi un 3%, Micron alrededor de un 5% y Lam Research alrededor de un 11% después de anunciar una recompra de 25.000 millones de dólares. Por el contrario, los fabricantes de chips analógicos Texas Instruments y NXP guiaron diciembre de estable a alza, sugiriendo que el problema de Microchip es su propia cadena de suministro y no una caída generalizada de la demanda.