درآمد CoreWeave Q3 168٪ افزایش یافت، چشم انداز کل سال را افزایش داد زیرا سهام تراشه های هوش مصنوعی به بازار قبل بازگشت.

CoreWeave، ارائه دهنده ابر هوش مصنوعی، نتایج سه ماهه سوم را پس از بسته شدن بازار ایالات متحده در روز سه شنبه (10 نوامبر) با درآمد 3.66 میلیارد دلار گزارش کرد که 168 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و بالاتر از 3.55 میلیارد دلار مورد انتظار بازار است. این شرکت همچنین دستورالعمل درآمد کل سال خود را افزایش داد و سهام انویدیا و سایر تراشه‌های هوش مصنوعی را در معاملات پیش از بازار روز چهارشنبه بالا برد.

درآمد و راهنمایی هر دو انتظارات را شکست دادند

درآمد سه ماهه سوم 3.66 میلیارد دلار (در مقابل 1.365 میلیارد دلار در سال قبل) از اجماع LSEG 3.55 میلیارد دلاری تحلیلگران و بالاترین محدوده راهنمایی شرکت از 3.45 تا 3.60 میلیارد دلار بالاتر است. CoreWeave راهنمای درآمد سال 2026 خود را به 13.0 میلیارد دلار به 13.3 میلیارد دلار (از 12.4 میلیارد دلار به 13.2 میلیارد دلار) رساند و پیش بینی درآمد عملیاتی تعدیل شده خود را به 1.275 میلیارد دلار به 1.375 میلیارد دلار افزایش داد که حدود 26 درصد در نقطه میانی بالاتر از قبل بود. درآمد معوقه آن به 132.5 میلیارد دلار رسید که از 104.2 میلیارد دلار در پایان ژوئن افزایش یافته است. مایکل اینتراتور، مدیر اجرایی، این سه ماهه را یک "سه ماهه شکست" نامید که حاشیه عملیاتی تعدیل شده آن به 10 درصد رسیده است، یک چهارم زودتر از برنامه.

از آنجایی که بدهی ها و هزینه ها همچنان نگران کننده هستند، زیان ها افزایش می یابد

این رشد هزینه ای داشت: زیان خالص سه ماهه سوم از 110 میلیون دلار در سال گذشته به 709 میلیون دلار افزایش یافت و بدهی در پایان سه ماهه به 46.9 میلیارد دلار رسید که از 35 میلیارد دلار در سه ماهه قبل افزایش داشت. جریان نقدی عملیاتی 1.98 میلیارد دلار در سه ماهه بود، در مقابل 9.44 میلیارد دلار هزینه تجهیزات، و مخارج سرمایه کل سال اکنون 37 تا 39 میلیارد دلار پیش بینی می شود. این شرکت اعلام کرد که قصد ندارد تا سال 2027 با بازده فعلی بدهی های بدون وثیقه جدید در سطح مادر صادر کند و انتظار دارد حدود 9 میلیارد دلار پیش پرداخت و سپرده مشتری طی سه ماه آینده برای کمک به تامین مالی این پروژه کمک کند.

سهام هوش مصنوعی قبل از بازار مجدداً بازگشت

پس از نتایج، سهام CoreWeave در معاملات پیش از بازار در روز چهارشنبه حدود 17 درصد افزایش یافت. انویدیا پس از افت 9.5 درصدی نسبت به دو جلسه قبلی و کاهش حدود 430 میلیارد دلاری از ارزش بازار، حدود 4 تا 5 درصد قبل از بازار رشد کرد. Micron، Marvell، Nebius و Oracle حدود 6% تا 15% رشد داشتند. معاملات آتی نزدک 100 حدود 1.9 درصد افزایش یافت. سهام CoreWeave در طول ماه گذشته هنوز بیش از 40٪ از دست داده است و تردیدها در مورد مدل بدهی بالا و هزینه های بالا در زیرساخت های هوش مصنوعی وجود دارد.

پس زمینه بازار

قیمت‌های مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر 0.4 درصد ماهانه افزایش یافت که بالاتر از 0.3 درصد بود که انتظار می‌رفت، و سهام آمریکا در روز سه‌شنبه سقوط کرد، به طوری که S&P 500 0.4 درصد و نزدک 0.7 درصد کاهش یافت. بانک سرمایه گذاری Baird روز چهارشنبه رتبه Nvidia را از Outperform به Neutral کاهش داد و قیمت هدف خود را از 500 دلار به 200 دلار کاهش داد. Nvidia نتایج سه ماهه سوم را در 17 نوامبر گزارش می دهد. چهارشنبه روز کهنه سربازان در ایالات متحده است: بازار اوراق قرضه بسته است در حالی که سهام به طور معمول معامله می شود.

(عکس فایل: یک مرکز داده CoreWeave.)