Plus de 3,2 milliards de dollars de projets d'IA en Chine dépendent des puces Nvidia restreintes, selon Reuters

Un examen par Reuters de plus de 150 avis d'appel d'offres, plans d'investissement, contrats de construction et documents d'entreprises chinois a recensé des projets de calcul pour l'intelligence artificielle de plus de 23 milliards de yuans (environ 3,2 milliards de dollars) planifiés autour de processeurs Nvidia avancés soumis aux contrôles américains à l'exportation. Ces conclusions arrivent alors que Jensen Huang, cofondateur de Nvidia, vient de démissionner de son poste de directeur général le 12 novembre, ce qui accroît l'incertitude sur l'approvisionnement en puces et les perspectives réglementaires. (Photo d'archive : un module d'accélération d'IA à architecture Blackwell de Nvidia.)

Ce que l'enquête a trouvé

Les projets couvrent les régions technologiques côtières et riches de la Chine ainsi que ses provinces occidentales moins développées, et concernent non seulement de grandes entreprises technologiques, mais aussi des projets soutenus par des collectivités locales, des universités, des centres de calcul régionaux et des promoteurs d'infrastructures. Certains projets sont déjà achevés, d'autres restent en construction ou au stade de la planification et des achats.

Le chiffre de 23 milliards de yuans ne représente pas le montant dépensé spécifiquement pour les processeurs Nvidia. Il couvre l'ensemble des infrastructures de calcul planifiées autour de ce matériel, y compris les bâtiments des centres de données, les systèmes électriques, les accords d'équipement, les contrats signés et les infrastructures prévues. Autrement dit, il mesure l'ampleur des investissements associés au matériel Nvidia, et non des achats confirmés de puces restreintes.

Plusieurs projets ont été conçus autour des processeurs H100, H200 et H800 de Nvidia. Reuters a recensé une installation dans la province du Gansu, dans le nord-ouest de la Chine, qui devait recevoir des milliers de processeurs Nvidia avant la fin de 2026, sans qu'il soit certain que ces processeurs soient réellement arrivés. Planifier une infrastructure autour d'une puce donnée et parvenir à obtenir le matériel nécessaire sont deux choses différentes, souligne l'enquête.

Le contexte des contrôles à l'exportation

Les États-Unis ont commencé à restreindre les exportations de processeurs d'IA avancés de Nvidia vers la Chine en 2022, avant d'étendre les contrôles aux puces modifiées conçues pour respecter les règles antérieures. En janvier 2026, l'administration Trump a décidé d'examiner au cas par cas les licences d'exportation pour les clients chinois admissibles souhaitant obtenir des processeurs H200, sous conditions. Pour les promoteurs qui ont déjà investi dans des bâtiments, des systèmes électriques, des équipements de refroidissement et des réseaux, un projet peut encore subir des retards ou devoir être repensé autour d'autres processeurs si les puces ne peuvent être obtenues, ce qui suppose des travaux d'ingénierie supplémentaires, des ajustements logiciels et de nouveaux achats d'équipement.

Ce que change le départ de Huang

Jensen Huang plaidait pour que Nvidia puisse continuer à vendre certains processeurs d'IA à des clients chinois, estimant que le maintien de l'accès au marché chinois aiderait les entreprises technologiques américaines à rivaliser à l'échelle mondiale et garderait les clients dépendants du matériel américain. Il avait déclaré que la part de marché de Nvidia en Chine était tombée de 95 % à zéro, et l'entreprise avait exclu les revenus chinois du calcul pour centres de données de ses prévisions en raison de l'incertitude réglementaire.

Son départ ne signifie pas automatiquement l'annulation des projets chinois : leurs difficultés immédiates sont plus directement liées aux licences d'exportation, à la disponibilité des puces, aux stocks existants et à la possibilité de recourir à d'autres matériels. Mais il pourrait affaiblir la capacité de Nvidia à peser dans les discussions à Washington sur les restrictions à l'exportation, alors que des élus américains continuent de réclamer un durcissement des contrôles sur les processeurs d'IA avancés destinés aux organisations chinoises.

L'autre face des chiffres

Nvidia a indiqué dans un document déposé en août 2026 qu'elle était de fait exclue du marché chinois du calcul pour centres de données. Pourtant, un rapport d'IDC cité par Reuters estime que Nvidia représentait encore 34 % des livraisons d'accélérateurs d'IA en Chine au premier semestre 2026. Les deux chiffres ne mesurent pas la même chose et ne doivent pas être considérés comme contradictoires : le premier concerne la capacité de Nvidia à vendre directement, le second mesure les livraisons sur l'ensemble du marché.

Megaspeed et les limites de l'enquête

Les événements entourant Huang ont également attiré l'attention sur Megaspeed, un partenaire cloud basé à Singapour et associé à Nvidia. L'entreprise fait l'objet d'un examen après des allégations selon lesquelles des processeurs Nvidia avancés auraient été détournés vers des utilisateurs chinois en violation des contrôles américains à l'exportation ; Megaspeed nie tout détournement illégal de puces. Les autorités américaines soupçonneraient Alice Huang, ancienne cadre de Megaspeed, d'avoir des liens avec les services de renseignement de Pékin. Le conseil d'administration de Nvidia a ouvert une enquête indépendante pour déterminer si Jensen Huang avait été visé par une opération de renseignement étrangère, et a déclaré n'avoir aucune raison de croire que des secrets de l'entreprise ou la sécurité nationale américaine aient été compromis. Aucune conclusion publique n'a établi que Jensen Huang avait violé les lois sur le contrôle des exportations. Reuters a également indiqué que les projets d'IA chinois recensés dans son enquête n'ont pas été liés à Megaspeed ni aux allégations concernant Huang.

Et maintenant ?

L'avenir des projets recensés dépendra de la capacité de leurs promoteurs à obtenir les processeurs requis, à obtenir les autorisations réglementaires ou à passer à d'autres matériels. Les projets qui ont déjà lourdement investi dans des infrastructures compatibles avec Nvidia pourraient subir des retards ou des coûts supplémentaires si leurs plans d'équipement initiaux deviennent irréalisables. Pour la Chine, l'incertitude renforce l'importance de développer des processeurs d'IA nationaux et de réduire la dépendance vis-à-vis des fournisseurs étrangers, même si remplacer le matériel Nvidia établi supposerait aussi d'adapter les logiciels, les systèmes de réseau et la conception des centres de données. Pour Washington, le défi consiste à faire respecter les restrictions dans des chaînes d'approvisionnement internationales complexes, en surveillant non seulement les acheteurs initiaux, mais aussi les organisations qui utilisent finalement la capacité de calcul.

Selon Reuters, l'enquête n'établit pas comment chaque processeur restreint mentionné dans les documents de projets chinois a atteint son utilisateur final. Les plans d'achat, les contrats d'équipement et les installations achevées ne prouvent pas nécessairement que chaque processeur prévu a été livré par un canal autorisé ou non autorisé.