Anthropic lancera sa tournée de présentation en vue de son introduction en Bourse la semaine prochaine, avec une valorisation attendue en baisse à environ 1 000 milliards de dollars

La société d'intelligence artificielle Anthropic prévoit de lancer la semaine prochaine la tournée de présentation de son introduction en Bourse, visant une cotation au Nasdaq dans la semaine du 16 novembre, avant Thanksgiving, le 26 novembre. Selon plusieurs médias, les attentes de valorisation des investisseurs ont fortement reculé, d'environ 2 000 milliards de dollars début octobre à une fourchette de 1 000 à 1 300 milliards de dollars.

Les attentes de valorisation chutent ; les chiffres diffèrent selon les sources

Bloomberg a rapporté le 6 novembre que les acheteurs potentiels évoquaient une valorisation de 1 200 à 1 300 milliards de dollars, certains descendant jusqu'à 1 100 milliards ; le Wall Street Journal a indiqué que certains investisseurs avaient proposé 1 000 milliards de dollars ; le Financial Times a rapporté que la société visait une levée de 80 à 100 milliards de dollars pour une valorisation de 1 250 à 1 750 milliards. Les chiffres divergent et aucun prix définitif n'a été fixé : le prospectus S-1 modifié, déposé le 2 novembre, laisse encore la fourchette de prix en blanc. La société sera cotée au Nasdaq Global Select Market sous le symbole ANT, avec Goldman Sachs et Morgan Stanley à la tête de 22 banques chefs de file.

Chiffre d'affaires de 17 milliards de dollars au 3e trimestre ; croissance divisée par deux, retour aux pertes

Selon le document modifié du 2 novembre, le chiffre d'affaires d'Anthropic au troisième trimestre s'est élevé à 17 milliards de dollars, la croissance annuelle ayant été divisée par deux, à 47 % contre environ 94 % au trimestre précédent, et la société est retombée dans une perte d'exploitation de 567 millions de dollars. Ses engagements à long terme en matière de capacité de calcul et d'infrastructure s'élèvent à environ 895 milliards de dollars ; sa dernière valorisation privée était de 965 milliards de dollars lors du tour de série H en mai. Reuters a noté que certains investisseurs doutent que la tournée puisse commencer à temps, ce qui laisse planer un doute sur une cotation en novembre.

Repli des valeurs technologiques : le Nasdaq en baisse de près de 12 % par rapport à son sommet

La cotation intervient dans un contexte de repli des valeurs technologiques : le Nasdaq a reculé de 5,5 % le jeudi 5 novembre et affiche une baisse de près de 12 % par rapport à son sommet du 6 octobre, les investisseurs s'inquiétant de savoir si les dépenses colossales des entreprises d'IA en puissance de calcul se traduiront en rendements. Anthropic est l'une des introductions en Bourse les plus suivies du boom de l'IA, et son prix sera considéré comme un baromètre de l'appétit du marché pour les valorisations de l'IA.

(Sources : CNBC ; The Information ; Bloomberg ; The Wall Street Journal ; Financial Times ; Reuters ; documents EDGAR de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.)