AIバイヤーがサプライヤーの工場を占拠、リードタイムが32週間に伸び、株価が下落するとマイクロチップ社が発表

米国のアナログチップメーカー、マイクロチップ・テクノロジーは四半期予想を上回ったが、CEOのスティーブ・サンギ氏がAI顧客がサプライヤーの工場生産能力を奪い、納期を大幅に延長したと発言したことを受け、株価は2セッションで20％以上下落した。 AI企業が「参入して工場全体を乗っ取った。全員を追い出した」とサンギ氏は決算会見で投資家に語った。

リードタイムが 4 ～ 8 週間から 6 ～ 32 週間に延長

サンギ氏は11月5日の決算会見で、かつては4～8週間で出荷されていた標準製品が現在は6～32週間かかっていると述べた。ボトルネックとなっているのは、マイクロチップ社自身のファブではなく、ファウンドリ、外部委託組立・テスト（OSAT）ハウス、および基板供給であり、AI顧客のより大規模な注文が生産能力を独占している。このためマイクロチップ社は利益率の高い一部の製品を出荷できなくなり、多くの注文が3月四半期に押し込まれた。代替サプライヤーへの作業の移行には約6カ月かかると同社は述べた。

四半期収益は16億2,200万ドル。データセンター事業は50%以上増加

9月終了の会計年度第2四半期について、Microchipは売上高が16億2,200万ドルで、前年同期比42.2％増でコンセンサスである16億ドルを上回り、非GAAPベースの利益は予想0.936ドルに対し0.97ドルと報告した。産業部門の収益は 50.3% 増加し、データセンターの収益は 55.7% 増加し、売上高の 16.7% に相当する 2 億 5,000 万ドルを超えました。帳簿残高比率は 1 を上回ったままであり、12 月四半期に入った受注残は 9 月四半期に入ったときよりも高かった。

12月のガイダンスは弱い。サンギ氏、データセンター市場はバブル状態にある可能性があると語る

旺盛な需要にもかかわらず、12月四半期の見通しは軟調で、売上高は15億7,300万ドルから16億3,800万ドル、粗利益率は64％から65％、1株利益は0.87ドルから0.95ドルでした。 Sanghi氏は電話会談でさらに話を進め、データセンターへの支出は「バブル状態にあり、成長の二次微分は大幅に下がらなければならない」とし、AI需要の減速は制約された容量を解放することで短期的には実際に役立つだろうと述べた。 11月6日の株価は58.35ドルで終了し、この日は約10％下落し、2セッション前の75.34ドルから​​は20％以上下落した。

Hailo と VORAGO の取引が成立し、エッジ AI が追加されました

Microchip はまた、エッジ AI チップメーカーの Hailo と航空宇宙および防衛チップメーカーの VORAGO という 2 件の買収を完了しました。同社は、HailoがAI対応マイクロコントローラーのロードマップを約5年加速すると述べた。 Hailo と VORAGO は、12 月四半期の売上高にそれぞれ約 400 万ドルと 600 万ドルを加えると予想されています。

チップ株は大きく変動した。ピアは同じ問題にフラグを立てませんでした

この報告書は、半導体株にとって不安定な週に発表された。11月5日、ナスダックは5.5％下落し、エヌビディアは8％以上下落したが、250億ドルの自社株買いを発表した後、11月6日にはエヌビディアが3％近く、マイクロンが約5％、ラム・リサーチが約11％上昇し、反発した。対照的に、同じアナログチップメーカーであるテキサス・インスツルメンツとNXPは12月を横ばいから上昇に導き、マイクロチップ社の問題は広範な需要低迷ではなく自社のサプライチェーンにあることを示唆している。