Reuters 검토: 제한된 Nvidia 칩을 기반으로 구축된 중국 AI 프로젝트에서 32억 달러 이상

150개 이상의 중국 조달 통지, 투자 계획, 건설 계약 및 기업 공개를 검토한 로이터의 분석에 따르면 미국 수출 제한 대상인 고급 Nvidia 프로세서를 중심으로 계획된 230억 위안(약 32억 달러) 이상의 인공 지능 컴퓨팅 프로젝트가 확인되었습니다. 이러한 조사 결과는 Nvidia 공동 창업자인 Jensen Huang이 11월 12일 CEO직을 사임하면서 칩 공급 및 규제 전망에 대한 불확실성을 더하면서 나온 것입니다. (파일사진: 엔비디아 블랙웰 아키텍처 AI 가속기 모듈.)

조사 결과 발견된 것

이 프로젝트는 중국의 부유한 해안 기술 지역과 덜 개발된 서부 지역에 걸쳐 있으며 주요 기술 회사를 넘어 지방 정부가 지원하는 벤처, 대학, 지역 컴퓨팅 센터 및 인프라 개발자까지 확장됩니다. 일부 프로젝트는 이미 완료되었지만 다른 프로젝트는 건설 중이거나 아직 계획 및 조달 단계에 있습니다.

230억 위안이라는 수치는 Nvidia 프로세서에 특별히 지출된 금액을 나타내지 않습니다. 이는 데이터 센터 건물, 전력 시스템, 장비 계약, 서명된 계약 및 계획된 인프라를 포함하여 하드웨어를 중심으로 계획된 광범위한 컴퓨팅 인프라를 다룹니다. 즉, 제한된 칩의 확정 구매가 아닌 엔비디아 하드웨어와 관련된 투자 규모를 측정하는 것입니다.

Nvidia의 H100, H200 및 H800 프로세서를 중심으로 여러 프로젝트가 설계되었습니다. Reuters는 중국 북서부 간쑤성의 한 시설에서 2026년 말 이전에 수천 개의 Nvidia 프로세서를 설치할 것으로 예상되는 시설을 확인했지만 해당 프로세서가 실제로 도착했는지는 확실하지 않습니다. 특정 칩을 중심으로 인프라를 계획하는 것과 이를 실행할 하드웨어를 성공적으로 확보하는 것은 두 가지 다른 문제라고 조사 결과는 밝혔습니다.

수출 통제 배경

미국은 2022년부터 엔비디아의 첨단 AI 프로세서의 중국 수출을 제한하기 시작했고, 이후 이전 규정을 준수하기 위해 개발된 수정된 칩까지 규제를 확대했습니다. 2026년 1월, 트럼프 행정부는 조건에 따라 Nvidia H200 프로세서를 찾는 적격 중국 고객에 대한 수출 라이센스를 개별적으로 검토하기 시작했습니다. 이미 건물, 전기 시스템, 냉각 장비 및 네트워킹 하드웨어에 돈을 투자한 개발자의 경우 추가 엔지니어링 작업, 소프트웨어 조정 및 새로운 장비 조달과 관련된 칩을 얻을 수 없는 경우 프로젝트가 지연되거나 대체 프로세서에 대한 재설계에 직면할 수 있습니다.

황의 출발이 어떻게 변하는가

Huang은 Nvidia가 중국 고객에게 특정 AI 프로세서를 계속 판매할 수 있도록 허용하는 주요 옹호자였으며, 중국 시장에 대한 접근을 유지하면 미국 기술 회사가 전 세계적으로 경쟁하고 고객이 미국에서 개발한 하드웨어에 계속 의존하는 데 도움이 될 것이라고 주장했습니다. 그는 엔비디아의 중국 시장 점유율이 95%에서 0으로 떨어졌으며 회사는 규제 불확실성으로 인해 중국 데이터 센터 컴퓨팅 수익을 예측에서 제외했다고 말했습니다.

그가 떠난다고 해서 중국 프로젝트가 자동으로 취소되는 것은 아닙니다. 즉각적인 문제는 수출 라이센스, 칩 가용성, 기존 재고 및 대체 하드웨어 가능성과 더 직접적으로 연결되어 있습니다. 그러나 이는 수출 제한에 관해 워싱턴에서 논의되는 엔비디아의 영향력을 약화시킬 수 있으며, 미국 국회의원들은 중국 조직에 도달하는 고급 AI 프로세서에 대해 더욱 엄격한 통제를 계속 추진하고 있습니다.

숫자의 반대편

Nvidia는 2026년 8월 서류에서 중국의 데이터 센터 컴퓨팅 시장에서 사실상 제외되었다고 밝혔습니다. 그러나 로이터가 인용한 IDC 보고서에 따르면 엔비디아는 2026년 상반기 중국 AI 가속기 출하량의 34%를 차지한 것으로 추정됩니다. 두 수치는 서로 다른 사항을 측정하므로 모순되는 것으로 취급되어서는 안 됩니다. 첫 번째는 엔비디아의 직접 판매 능력에 관한 것이고 두 번째는 더 넓은 시장에 걸친 출하량을 측정한 것입니다.

메가스피드와 조사의 한계

Huang을 둘러싼 발전은 Nvidia와 제휴한 싱가포르 기반 클라우드 파트너인 Megaspeed에도 주목을 끌었습니다. 이 회사는 미국 수출 통제를 위반하여 고급 Nvidia 프로세서가 중국 사용자에게 전용되었다는 주장에 대해 조사를 받았습니다. Megaspeed는 불법적으로 칩을 유용하는 행위를 부인했습니다. 미국 당국은 전직 메가스피드 임원이었던 앨리스 황이 베이징과 정보 관계를 맺고 있는 것으로 의심하고 있는 것으로 알려졌다. 엔비디아 이사회는 젠슨 황이 외국 정보 작전의 표적이 되었는지 여부에 대한 독립적인 조사에 착수했으며 회사 비밀이나 미국 국가 안보가 침해되었다고 믿을 이유가 없다고 말했습니다. Jensen Huang이 수출 통제법을 위반했다는 공개 결과는 없습니다. 로이터 통신은 또한 조사에서 확인된 중국 AI 프로젝트가 메가스피드나 황과 관련된 주장과 관련이 없다고 보도했습니다.

다음에 무슨 일이 일어날까요?

확인된 프로젝트의 미래는 개발자가 필요한 프로세서를 확보할 수 있는지, 규제 승인을 확보할 수 있는지 또는 대체 하드웨어로 전환할 수 있는지 여부에 따라 달라집니다. Nvidia 호환 인프라에 이미 막대한 투자를 한 프로젝트는 원래 장비 계획이 실행 불가능할 경우 지연이나 추가 비용에 직면할 수 있습니다. 중국의 경우 불확실성으로 인해 국내 AI 프로세서를 개발하고 외국 공급업체에 대한 의존도를 줄이는 것이 중요하지만 기존 Nvidia 하드웨어를 교체하려면 소프트웨어, 네트워킹 시스템 및 데이터 센터 설계를 조정해야 합니다. 워싱턴의 과제는 복잡한 국제 공급망 전반에 걸쳐 제한을 시행하고 원래 구매자뿐만 아니라 궁극적으로 컴퓨팅 용량을 사용하는 조직도 모니터링하는 것입니다.

로이터에 따르면 이번 조사에서는 중국 프로젝트 문서에서 식별된 모든 제한된 프로세서가 최종 사용자에게 어떻게 도달했는지는 밝혀지지 않았습니다. 조달 계획, 장비 계약 및 설치 완료 시 계획된 모든 프로세서가 승인되거나 승인되지 않은 공급 채널을 통해 배송되었음을 반드시 입증하는 것은 아닙니다.