Lam Research가 공급망 제약을 지적함에 따라 미국 칩 재고 급락

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Lam Research는 수요일 마감 후 보고했습니다. 9월 분기 매출은 82억 2천만 달러, 조정 EPS는 2.20달러로 둘 다 예상보다 앞섰습니다. 그러나 12월 분기 매출 가이던스인 86억 달러는 성장 모멘텀이 제한적인 것으로 나타났습니다. CFO Doug Bettinger는 분석가들에게 "일부 단기적인 공급망 제약이 없었다면 지침이 약간 더 높았을 것"이라고 말했습니다.

시장 반응은 날카로웠습니다. 10월 22일 목요일 Lam의 주가는 10% 이상 하락했고, 경쟁사인 Applied Materials의 주가는 약 6%, ASML의 주가는 약 3% 하락했습니다. PHLX 반도체 지수(SOX)는 약 4% 하락했습니다. 칩 설계사도 타격을 입었습니다. Intel은 약 5%, Marvell은 약 4%, Nvidia와 Qualcomm은 2% 이상, Micron과 SanDisk는 3% 이상 하락했습니다.

분석가들은 엇갈렸습니다. Bank of America는 Lam이 "수요가 제약된 것이 아니라 공급이 제약되어 있다"고 말했습니다. Morgan Stanley는 이러한 전망이 투자자들이 장비 제조업체의 기대치를 재평가하게 만들 수 있는 차질이라고 말했습니다. Needham은 성장 속도에 대한 우려를 표시했습니다. Citi는 Lam의 경쟁적 위치에 대해 긍정적인 태도를 유지했지만 목표 주가를 하향 조정했습니다. 더 넓은 배경: AI 인프라 지출 규모와 수익이 언제 도착할지에 대한 의구심이 남아 있어 전반적인 기술주에 부담을 주고 있습니다.