CoreWeave 3분기 매출 168% 증가, AI 칩 주가가 시판 전 반등함에 따라 연간 전망 상향 조정

AI 클라우드 제공업체인 CoreWeave는 화요일(11월 10일) 미국 시장이 마감된 후 3분기 실적을 보고했으며, 매출은 36억 6천만 달러로 전년 동기 대비 168% 증가했으며 시장 예상 35억 5천만 달러를 넘어섰습니다. 이 회사는 또한 수요일 시판 전 거래에서 Nvidia 및 기타 AI 칩 주식을 끌어올리면서 연간 수익 지침을 상향 조정했습니다.

매출과 가이던스 모두 기대치를 상회

3분기 매출은 36억 6천만 달러(1년 전 13억 6천 5백만 달러 대비)로 애널리스트들의 LSEG 컨센서스인 35억 5천만 달러를 넘어섰고 회사 자체 지침 범위인 34억 5천만~36억 달러 중 최고치를 기록했습니다. CoreWeave는 2026년 수익 지침을 130억 달러에서 133억 달러(124억 달러에서 132억 달러)로 상향 조정했으며, 조정 영업 이익 예측도 이전보다 중간 지점에서 약 26% 높은 12억 7,500만 달러에서 13억 7,500만 달러로 상향 조정했습니다. 매출 잔고는 6월 말 1,042억 달러에서 1,325억 달러로 증가했습니다. 최고 경영자인 Michael Intrator는 이번 분기를 "돌파 분기"라고 불렀으며 조정 영업 마진은 계획보다 4분의 1 앞서 10%에 달했습니다.

부채와 지출이 여전히 문제로 남아 있어 손실이 확대됩니다.

성장에는 대가가 따랐습니다. 3분기 순손실은 전년 동기 1억 1천만 달러에서 7억 9백만 달러로 확대되었으며, 분기말 부채는 이전 분기의 350억 달러에서 증가한 469억 달러를 기록했습니다. 해당 분기의 영업 현금 흐름은 94억 4천만 달러의 장비 지출 대비 19억 8천만 달러였으며, 연간 자본 지출은 현재 370억~390억 달러로 예상됩니다. 회사는 현재 수익률로 2027년까지 새로운 모회사 무담보 부채를 발행할 계획이 없으며 향후 3개월 동안 약 90억 달러의 고객 선불금과 예금이 구축 자금을 지원하는 데 도움이 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

AI 주식, 시판 전 반등

결과 이후 CoreWeave 주가는 수요일 시장 전 거래에서 약 17% 상승했습니다. Nvidia는 이전 두 세션에 비해 9.5% 하락하고 약 4,300억 달러의 시장 가치를 잃은 후 시판 전 약 4%에서 5% 상승했습니다. Micron, Marvell, Nebius 및 Oracle은 시판 전 약 6%~15% 상승했습니다. 나스닥 100 선물은 약 1.9% 상승했습니다. CoreWeave 주가는 지난 한 달 동안 여전히 40% 이상 하락했으며 AI 인프라 뒤에 있는 고부채, 고비용 모델에 대한 의구심이 남아 있습니다.

시장 배경

미국 소비자 물가는 10월 전월 대비 0.4% 상승해 예상 0.3%를 상회했고, 화요일 미국 증시는 S&P 500이 0.4%, 나스닥이 0.7% 하락하는 등 하락했습니다. 투자은행 베어드(Baird)는 수요일 엔비디아의 신용등급을 Outperform에서 Neutral로 하향 조정하고 목표 가격을 500달러에서 200달러로 낮췄습니다. 엔비디아는 11월 17일 3분기 실적을 발표합니다. 수요일은 미국 재향 군인의 날입니다. 채권 시장은 문을 닫고 주식은 정상적으로 거래됩니다.

(파일사진: CoreWeave 데이터센터.)