리드타임이 32주까지 늘어나고 주가도 하락하면서 AI 구매자들이 공급업체의 공장을 점거했다고 마이크로칩이 밝혔다.

미국 아날로그 칩 제조업체인 마이크로칩 테크놀로지(Microchip Technology)는 분기별 예측을 상회했지만 CEO 스티브 상히(Steve Sanghi)가 AI 고객이 공급업체의 공장 용량을 점유하고 배송 시간을 급격히 늘렸다고 말한 후 두 세션 동안 주가가 20% 이상 하락했습니다. AI 회사들은 "들어와서 공장 전체를 장악했습니다. 그들은 모두를 밀어냈습니다"라고 Sanghi는 수익 결산에서 투자자들에게 말했습니다.

리드 타임이 4~8주에서 6~32주로 늘어났습니다.

11월 5일 실적 발표에서 Sanghi는 한때 4~8주 안에 출시되었던 표준 제품이 이제는 6~32주가 걸린다고 말했습니다. 병목 현상은 마이크로칩 자체 팹이 아니라 파운드리, 아웃소싱 조립 및 테스트(OSAT) 하우스, 기판 공급으로 AI 고객의 대규모 주문량이 용량을 독점하고 있다. 이로 인해 Microchip은 일부 고마진 제품을 출시할 수 없게 되었고, 많은 주문이 3월 분기로 밀렸습니다. 대체 공급업체로 작업을 이전하는 데 약 6개월이 소요될 것이라고 회사측은 밝혔습니다.

분기별 매출 16억 2,200만 달러; 데이터센터 사업 50% 이상 성장

9월에 끝난 회계연도 2분기에 마이크로칩은 전년 동기 대비 42.2% 증가한 16억 2천만 달러의 매출을 기록했으며, 비GAAP 수익은 예상 0.936달러 대비 주당 0.97달러를 기록했습니다. 산업 수익은 50.3% 증가했고, 데이터 센터 수익은 55.7% 증가해 2억 5천만 달러 이상, 즉 매출의 16.7%를 차지했습니다. 예약 대 청구 비율은 1 이상을 유지했으며 12월 분기에 진입하는 잔고는 9월 분기에 진입하는 것보다 높았습니다.

약한 12월 가이던스; Sanghi는 데이터 센터 시장이 거품에 빠질 수 있다고 말합니다.

강력한 수요에도 불구하고 12월 분기 지침은 매출 15억 7,300만~16억 3,800만 달러, 총마진 64~65%, 주당 순이익 0.87~0.95달러로 부진했습니다. Sanghi는 통화에서 더 나아가 데이터 센터 지출이 "거품 상태에 있으며 성장의 2차 파생 상품이 크게 낮아져야 한다"고 말했으며 AI 수요 둔화는 제한된 용량을 해소함으로써 단기적으로 실제로 도움이 될 것이라고 말했습니다. 11월 6일 주가는 $58.35로 마감했는데, 이는 당일 약 10% 하락한 것이며 두 세션 전의 $75.34보다 20% 이상 하락한 것입니다.

Hailo 및 VORAGO 거래 종료, 엣지 AI 추가

Microchip은 또한 엣지 AI 칩 제조업체인 Hailo와 항공우주 및 방위 칩 제조업체인 VORAGO의 두 가지 인수를 완료했습니다. 회사는 Hailo가 AI 지원 마이크로컨트롤러 로드맵을 약 5년 가속화한다고 밝혔습니다. Hailo와 VORAGO는 12월 분기 매출에 각각 약 400만 달러와 600만 달러를 추가할 것으로 예상됩니다.

칩주가 크게 흔들렸다. 동료들은 동일한 문제를 표시하지 않았습니다.

이 보고서는 칩 주식의 변동성이 심한 한 주 동안 나왔습니다. Nasdaq은 11월 5일에 5.5% 하락했고 Nvidia는 8% 이상 하락한 후 11월 6일에 반등했습니다. Nvidia는 약 3%, Micron은 약 5%, Lam Research는 250억 달러 자사주 매입을 발표한 후 약 11% 상승했습니다. 대조적으로, 동료 아날로그 칩 제조업체인 Texas Instruments와 NXP는 12월을 상승세로 끌어올렸으며, 이는 Microchip의 문제가 광범위한 수요 감소보다는 자체 공급망에 있다는 것을 시사합니다.