마이크로소프트, AI 구축 자금 마련 위해 최소 250억 달러 매각 9년만에 채권시장 복귀

미국 기술 · 2026년 11월 1일 · 블룸버그에 따르면 마이크로소프트는 10월 29일 최소 250억 달러 규모의 달러 표시 채권을 매도했다고 블룸버그는 보도했습니다. 이는 170억 달러를 조달한 2017년 이후 첫 번째 주요 미국 투자 등급 채권 매도였습니다. JPMorgan, UBS 및 Wells Fargo가 관리하는 이 상품은 2~40년 만기의 최대 10개 트렌치로 구성됩니다. 2066년 만기인 만기 지폐의 가격은 미국 국채 대비 1.05%포인트 높았으며, 주문 금액은 제안 금액의 4배가 넘는 1,150억 달러를 넘어섰습니다.

AI 지출이 자금 조달 수요를 주도합니다

그 배경에는 AI 인프라 지출이 급증하고 있다. Microsoft는 9월에 끝난 분기에 자본 지출에 452억 달러를 지출했으며, Azure 수익은 전년 동기 대비 48% 증가한 332억 달러로 분석가의 예상 44%를 넘어섰습니다. 최고 재무 책임자(CFO) Amy Hood는 10월 28일 수익 결산에서 추가 자금 조달이 사업에서 창출된 현금을 보충하고 자금 조달 조건이 매력적일 때 재정적 유연성을 유지할 것이라고 말했습니다. 전 세계 하이퍼스케일러 및 데이터 센터 개발자의 투자 등급 채권 판매는 2026년에 3,130억 달러를 넘어섰으며, 이는 2025년 전체의 거의 3배입니다.

AI만이 아닌 범용, 신용등급 최고

수익금은 자본 지출, 운전 자본, 인수, 주식 환매 및 기존 부채 상환을 포함한 일반적인 기업 목적을 위한 것입니다. 마이크로소프트는 전체 제안이 AI 투자에 사용될 것이라고 말하지 않았습니다. Microsoft는 Moody's와 S&P Global 모두로부터 AAA 등급을 보유하고 있습니다. 이는 미국 상장 기업 중 단 두 곳 중 하나이며, 이는 유리한 조건으로 큰 금액을 빌릴 수 있는 데 도움이 됩니다. 또 다른 하이퍼스케일러인 알파벳(Alphabet)은 지난 8월에도 비슷한 구조로 250억 달러 규모의 채권 매각을 발행했습니다.