Покупатели ИИ захватили фабрики поставщиков, сообщает Microchip, поскольку сроки выполнения заказов увеличиваются до 32 недель, а акции падают

Американский производитель аналоговых микросхем Microchip Technology превзошел квартальные прогнозы, но его акции упали более чем на 20% за две сессии после того, как генеральный директор Стив Санги заявил, что клиенты ИИ захватили производственные мощности его поставщиков и резко растянули сроки поставок. Компании, занимающиеся искусственным интеллектом, "пришли и захватили всю фабрику. Они всех вытеснили", - сказал Санги инвесторам во время отчета о прибылях и убытках.

Сроки выполнения заказов увеличились с 4–8 недель до 6–32 недель.

На пресс-конференции 5 ноября Санги сообщил, что стандартные продукты, доставка которых раньше занимала от четырех до восьми недель, теперь занимает от шести до 32 недель. Узким местом являются не собственные фабрики Microchip, а литейные заводы, сторонние предприятия по сборке и тестированию (OSAT) и поставки подложек, где крупные портфели заказов клиентов ИИ монополизируют мощности. Это лишило Microchip возможности поставлять некоторые высокорентабельные продукты, поскольку многие заказы были перенесены на мартовский квартал. Перенос работ альтернативным поставщикам займет около шести месяцев, сообщили в компании.

Квартальная выручка $1,622 млрд; бизнес центров обработки данных вырос более чем на 50%

За второй финансовый квартал, завершившийся в сентябре, Microchip сообщила о выручке в $1,622 млрд, что на 42,2% больше, чем в прошлом году, и превысило консенсус-прогноз в $1,60 млрд, при этом прибыль не по GAAP составила $0,97 на акцию против ожидаемых $0,936. Доходы промышленных предприятий выросли на 50,3%, а доходы центров обработки данных выросли на 55,7%, превысив 250 миллионов долларов США, или 16,7% продаж. Отношение балансовой стоимости к векселям оставалось выше единицы, а отставание в декабрьском квартале было выше, чем в сентябрьском квартале.

Слабые прогнозы на декабрь; Санги говорит, что рынок центров обработки данных может оказаться в пузыре

Несмотря на высокий спрос, прогноз на декабрьский квартал был мягким: выручка от $1,573 млрд до $1,638 млрд, валовая прибыль от 64% до 65% и прибыль от $0,87 до $0,95 на акцию. Санги пошел дальше, заявив, что расходы на центры обработки данных находятся «в пузыре, и вторая производная роста должна существенно снизиться», и что замедление спроса на ИИ действительно поможет в ближайшем будущем, высвободив ограниченные мощности. 6 ноября акции закрылись на уровне $58,35, что примерно на 10% ниже за день и более чем на 20% по сравнению с $75,34 двумя сессиями ранее.

Сделки Hailo и VORAGO закрыты, добавлен передовой ИИ

Microchip также завершила два приобретения: Hailo, производителя микросхем для искусственного интеллекта, и VORAGO, производителя чипов для аэрокосмической и оборонной промышленности. Компания заявила, что Hailo ускоряет разработку микроконтроллеров с поддержкой искусственного интеллекта примерно на пять лет. Ожидается, что Hailo и VORAGO добавят к продажам за декабрьский квартал около $4 млн и $6 млн соответственно.

Акции чипов сильно колебались; коллеги не отметили ту же проблему

Отчет был опубликован во время волатильной недели для акций производителей микросхем: 5 ноября индекс Nasdaq упал на 5,5%, акции Nvidia упали более чем на 8%, а затем восстановились 6 ноября, когда акции Nvidia выросли почти на 3%, Micron - примерно на 5%, а Lam Research - примерно на 11% после объявления о выкупе акций на сумму 25 миллиардов долларов. Напротив, коллеги-производители аналоговых микросхем Texas Instruments и NXP прогнозируют рост декабрьских цен, предполагая, что проблема Microchip заключается в ее собственной цепочке поставок, а не в широком спаде спроса.