Ang Emera at Canadian Utilities ay nag-anunsyo ng merger upang lumikha ng C$72-bilyong Canadian energy powerhouse

Buong ulat

Inanunsyo ng Emera, ATCO at Canadian Utilities noong Okt. 6 na nilagdaan nila ang isang tiyak na kasunduan para sa isang all-share merger ng equals. Makukuha ng Emera ang lahat ng inisyu at natitirang bahagi ng Canadian Utilities, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang C$14.3 bilyon; sa pagsasara, ang mga kasalukuyang shareholder ng Emera ay magmamay-ari ng humigit-kumulang 60% ng pinagsamang kumpanya at dating Canadian Utilities at mga shareholder ng ATCO ng humigit-kumulang 40%.

Sa ilalim ng mga exchange ratio, ang bawat Canadian Utilities Class A share ay nagko-convert sa 0.755 ng isang Emera common share at bawat Class B na share sa 0.819; Ang mga shareholder ng ATCO Class I at Class II ay tumatanggap ng 0.865 ng isang Emera share at mga share ng Bagong ATCO. Ang Canadian Utilities preferred shares ay nananatiling hindi pa nababayaran.

Kasabay nito, iikot ng ATCO ang negosyo nito sa mga serbisyong pang-industriya — pabahay, depensa at mga pamumuhunan kabilang ang mga daungan at retail na enerhiya — sa isang bagong pampublikong kinakalakal na kumpanya, ang Bagong ATCO. Ang pagkontrol ng shareholder na Sentgraf Enterprises Ltd. ay lumagda sa isang kasunduan sa suporta sa pagboto, at lahat ng tatlong lupon, kabilang ang mga independiyenteng espesyal na komite, ay inaprubahan ang kasunduan.

Ang pinagsanib na kumpanya ay tatakbo bilang Emera, kasama ang punong tanggapan ng pampublikong kumpanya nito sa Halifax at ang corporate at operating headquarters ay pinanatili sa Calgary, Edmonton at Perth, Australia; Ang mga operasyon ng U.S. ay nananatiling headquarter sa Tampa. Ang Emera CEO na si Scott Balfour ay mamumuno sa pinagsamang kumpanya, kasama ang ATCO Chair Nancy Southern na nagsisilbing co-chair ng board.

Ang pinagsamang kumpanya ay nagpaplano ng C$32-bilyong capital program hanggang 2030, na nagta-target ng 7% hanggang 8% na average na taunang rate-base na paglago. Humigit-kumulang 95% ng mga kita ay magmumula sa mga regulated utility at humigit-kumulang 80% mula sa Florida at Alberta, dalawa sa pinakamabilis na lumalagong hurisdiksyon ng North America. Inaasahang makakakita ang mga shareholder ng Canadian Utilities ng humigit-kumulang 20% ​​na pagtaas sa kita ng dibidendo, at ang deal ay inaasahang magiging accretive sa mga adjusted earnings per share sa unang buong taon pagkatapos ng pagsasara.

Ang transaksyon ay nangangailangan pa rin ng mga pag-apruba ng shareholder at regulasyon at inaasahang magsasara sa ikatlo o ikaapat na quarter ng 2027. Ang tatlong kumpanya ay patuloy na magpapatakbo nang nakapag-iisa hanggang sa panahong iyon, nang walang pagbabago sa serbisyo sa customer.