Pagsusuri ng Reuters: mahigit $3.2bn sa mga proyekto ng Chinese AI na binuo sa paligid ng mga pinaghihigpitang Nvidia chips

Ang isang pagsusuri ng Reuters ng higit sa 150 abiso sa pagbili ng China, mga plano sa pamumuhunan, mga kontrata sa pagtatayo, at pagsisiwalat ng kumpanya ay natukoy ang mga proyekto sa pag-compute ng artificial intelligence na nagkakahalaga ng higit sa 23 bilyong yuan (mga $3.2 bilyon) na binalak sa mga advanced na processor ng Nvidia na napapailalim sa mga paghihigpit sa pag-export ng US. Dumating ang mga natuklasan nang magbitiw ang co-founder ng Nvidia na si Jensen Huang bilang punong ehekutibo noong Nobyembre 12, na nagdaragdag ng kawalan ng katiyakan sa supply ng chip at ang pananaw sa regulasyon. (Larawan ng file: isang Nvidia Blackwell-architecture AI accelerator module.)

Ano ang natuklasan ng pagsisiyasat

Ang mga proyekto ay sumasaklaw sa mayayamang coastal technology na rehiyon ng China at sa mga hindi gaanong maunlad na kanlurang lalawigan nito, at lumalampas sa mga malalaking kumpanya ng teknolohiya hanggang sa mga pakikipagsapalaran na sinusuportahan ng lokal na pamahalaan, mga unibersidad, mga sentro ng computing ng rehiyon at mga developer ng imprastraktura. Ang ilang mga proyekto ay natapos na, habang ang iba ay nananatiling under construction o nasa mga yugto ng pagpaplano at pagkuha.

Ang 23 bilyong yuan figure ay hindi kumakatawan sa halagang partikular na ginugol sa mga processor ng Nvidia. Sinasaklaw nito ang mas malawak na imprastraktura ng computing na binalak sa paligid ng hardware, kabilang ang mga gusali ng data-center, power system, mga kasunduan sa kagamitan, mga pinirmahang kontrata at nakaplanong imprastraktura. Sa madaling salita, sinusukat nito ang sukat ng pamumuhunan na nauugnay sa Nvidia hardware, hindi nakumpirma na mga pagbili ng mga pinaghihigpitang chips.

Ang ilang mga proyekto ay idinisenyo sa paligid ng H100, H200 at H800 processor ng Nvidia. Tinukoy ng Reuters ang isang pasilidad sa lalawigan ng Gansu sa hilagang-kanluran ng China na inaasahang mag-install ng libu-libong mga processor ng Nvidia bago matapos ang 2026, kahit na nananatiling hindi malinaw kung ang mga processor na iyon ay talagang dumating. Ang pagpaplano ng imprastraktura sa paligid ng isang partikular na chip at matagumpay na pagkuha ng hardware para patakbuhin ito ay dalawang magkaibang bagay, ayon sa imbestigasyon.

Ang backdrop na kontrol sa pag-export

Sinimulan ng United States na higpitan ang mga pag-export ng mga advanced na AI processor ng Nvidia sa China noong 2022, at kalaunan ay pinalawak ang mga kontrol upang masakop ang mga binagong chip na binuo upang sumunod sa mga naunang panuntunan. Noong Enero 2026, lumipat ang administrasyong Trump upang suriin ang mga lisensya sa pag-export para sa mga kwalipikadong customer na Chinese na naghahanap ng mga processor ng Nvidia H200 sa isang indibidwal na batayan, napapailalim sa mga kundisyon. Para sa mga developer na naglaan na ng pera sa mga gusali, sistema ng kuryente, kagamitan sa paglamig at hardware sa network, ang isang proyekto ay maaari pa ring maantala o muling idisenyo sa paligid ng mga alternatibong processor kung hindi makuha ang mga chip, na kinasasangkutan ng karagdagang gawaing pang-inhinyero, pagsasaayos ng software at pagkuha ng mga bagong kagamitan.

Ang pagbabago ng pag-alis ni Huang

Si Huang ay naging isang kilalang tagapagtaguyod ng pagpayag sa Nvidia na ipagpatuloy ang pagbebenta ng ilang mga processor ng AI sa mga customer na Tsino, na nangangatwiran na ang pagpapanatili ng access sa merkado ng China ay makakatulong sa mga kumpanya ng teknolohiyang Amerikano na makipagkumpitensya sa buong mundo at panatilihing umaasa ang mga customer sa hardware na binuo ng US. Sinabi niya na ang bahagi ng merkado ng Nvidia sa China ay bumagsak mula sa 95 porsyento hanggang sa zero, at hindi isinama ng kumpanya ang kita ng data-center computing ng China mula sa mga pagtataya nito dahil sa kawalan ng katiyakan sa regulasyon.

Ang kanyang pag-alis ay hindi awtomatikong nangangahulugan na ang mga proyekto ng Tsino ay kakanselahin: ang kanilang mga agarang hamon ay mas direktang konektado sa mga lisensya sa pag-export, pagkakaroon ng chip, umiiral na mga imbentaryo at ang posibilidad ng alternatibong hardware. Ngunit maaari nitong pahinain ang kakayahan ng Nvidia na maimpluwensyahan ang mga talakayan sa Washington tungkol sa mga paghihigpit sa pag-export, habang ang mga mambabatas ng US ay patuloy na nagsusulong para sa mas mahigpit na kontrol sa mga advanced na processor ng AI na umaabot sa mga organisasyong Tsino.

Ang kabilang panig ng mga numero

Sinabi ni Nvidia sa isang pag-file noong Agosto 2026 na epektibo itong hindi kasama sa data-centre computing market ng China. Gayunpaman, tinantiya ng isang ulat ng IDC na binanggit ng Reuters na ang Nvidia ay umabot pa rin ng 34 na porsiyento ng mga padala ng Chinese AI accelerator sa unang kalahati ng 2026. Ang dalawang numero ay sumusukat sa magkaibang bagay at hindi dapat ituring bilang magkasalungat: ang una ay may kinalaman sa kakayahan ng Nvidia na direktang magbenta, habang ang pangalawa ay sumusukat sa mga pagpapadala sa mas malawak na merkado.

Megaspeed at ang mga limitasyon ng imbestigasyon

Ang mga pag-unlad na nakapalibot kay Huang ay nakakuha din ng pansin sa Megaspeed, isang kasosyo sa cloud na nakabase sa Singapore na nauugnay sa Nvidia. Ang kumpanya ay nahaharap sa pagsisiyasat sa mga paratang na ang mga advanced na processor ng Nvidia ay inilihis sa mga gumagamit ng Tsino na lumalabag sa mga kontrol sa pag-export ng US; Itinanggi ng Megaspeed ang ilegal na paglilipat ng mga chips. Iniulat na pinaghihinalaan ng mga awtoridad ng US si Alice Huang, isang dating Megaspeed executive, na may kaugnayan sa intelligence sa Beijing. Ang lupon ng Nvidia ay naglunsad ng isang independiyenteng pagsisiyasat kung si Jensen Huang ay na-target ng isang dayuhang operasyon ng paniktik at sinabi na wala itong dahilan upang maniwala na ang mga lihim ng kumpanya o ang pambansang seguridad ng US ay nakompromiso. Walang pampublikong natuklasan na si Jensen Huang ay lumabag sa mga batas sa pagkontrol sa pag-export. Iniulat din ng Reuters na ang mga proyekto ng Chinese AI na natukoy sa pagsisiyasat nito ay hindi naiugnay sa Megaspeed o sa mga paratang na kinasasangkutan ni Huang.

Ano ang susunod na mangyayari

Ang kinabukasan ng mga natukoy na proyekto ay depende sa kung ang kanilang mga developer ay makakakuha ng mga kinakailangang processor, secure na mga pag-apruba sa regulasyon o paglipat sa alternatibong hardware. Ang mga proyektong namuhunan na nang malaki sa imprastraktura na tugma sa Nvidia ay maaaring makaharap sa mga pagkaantala o karagdagang gastos kung ang kanilang orihinal na mga plano sa kagamitan ay hindi na gagana. Para sa China, ang kawalan ng katiyakan ay nagpapatibay sa kahalagahan ng pagbuo ng mga domestic AI processor at pagbabawas ng pag-asa sa mga dayuhang supplier, bagama't ang pagpapalit sa naitatag na Nvidia hardware ay mangangailangan din ng pag-adapt ng software, networking system at mga disenyo ng data-center. Para sa Washington, ang hamon ay ang pagpapatupad ng mga paghihigpit sa mga kumplikadong internasyonal na supply chain, na sinusubaybayan hindi lamang ang mga orihinal na mamimili kundi pati na rin ang mga organisasyon na sa huli ay gumagamit ng kapasidad sa pag-compute.

Ayon sa Reuters, ang pagsisiyasat ay hindi nagtatatag kung paano naabot ng bawat pinaghihigpitang processor na tinukoy sa mga dokumento ng proyekto ng Tsino ang user nito sa wakas. Ang mga plano sa pagkuha, mga kontrata ng kagamitan at mga nakumpletong pag-install ay hindi kinakailangang magtatag na ang bawat nakaplanong processor ay naihatid sa pamamagitan ng isang awtorisado o hindi awtorisadong supply channel.