N環球 N GLOBE
US · Pananalapi

Bumagsak ang mga stock ng US chip habang binabandera ng Lam Research ang mga hadlang sa supply-chain

· N GLOBE

Nagbabala ang Lam Research na pinipigilan ng mga hadlang sa supply-chain ang pananaw nito, pinababa ang mga bahagi nito ng higit sa 10% at binababa ang Mga Applied Materials, ASML, Nvidia at Intel.

Bakit ito mahalaga

Isang parirala — "mga hadlang sa kadena ng suplay" — mula sa higanteng kagamitan sa wafer ang nag-trigger ng muling pagpepresyo sa Wall Street ng buong chain ng semiconductor: may pag-aalinlangan sa visibility ng order ng kagamitan, at ang mga stock ng memory at chip-design ay nahulog sa simpatiya habang muling lumitaw ang mga pagdududa sa pagbabalik ng imprastraktura ng AI.

Buong ulat

Iniulat ng Lam Research pagkatapos ng pagsasara ng Miyerkules: September-quarter na kita na $8.22 bilyon at inayos ang EPS na $2.20, parehong nauuna sa mga pagtatantya. Ngunit ang patnubay sa kita nitong Disyembre-quarter na $8.6 bilyon ay nakitang nagpapakita ng limitadong momentum ng paglago. Sinabi ni CFO Doug Bettinger sa mga analyst na ang patnubay ay "medyo mas mataas kung hindi para sa ilang malapit na mga hadlang sa supply chain."

Ang reaksyon ng merkado ay matalim: noong Huwebes, Oktubre 22, ang mga pagbabahagi ng Lam ay bumagsak ng higit sa 10%, habang ang mga kapantay na Applied Materials ay bumagsak ng humigit-kumulang 6% at ASML ng halos 3%; ang PHLX Semiconductor Index (SOX) ay bumaba ng halos 4%. Tinamaan din ang mga taga-disenyo ng chip: Bumagsak ang Intel ng halos 5%, humigit-kumulang 4% ang Marvell, higit sa 2% ang Nvidia at Qualcomm, na bumaba ng higit sa 3% ang Micron at SanDisk.

Ang mga analyst ay nahati: Bank of America sinabi Lam ay "supply constrained, hindi demand constrained"; Tinawag ni Morgan Stanley ang pananaw na isang pag-urong na maaaring pilitin ang mga mamumuhunan na muling suriin ang mga inaasahan ng gumagawa ng kagamitan; Nag-flag si Needham ng mga alalahanin tungkol sa bilis ng paglago. Nanatiling positibo ang Citi sa mapagkumpitensyang posisyon ni Lam ngunit pinutol ang target na presyo nito. Ang mas malawak na backdrop: nagtatagal na pagdududa tungkol sa laki ng paggasta sa imprastraktura ng AI at kung kailan darating ang mga pagbalik, na tumitimbang sa mga bahagi ng teknolohiya sa pangkalahatan.

💬 Comments

No comments yet. Be the first!