Inagaw ng mga mamimili ng AI ang mga pabrika ng mga supplier, sabi ng Microchip, habang umaabot sa 32 linggo ang mga lead time at bumababa ang shares

Naungusan ng US analog chipmaker na Microchip Technology ang mga quarterly na pagtataya, ngunit bumaba ang mga bahagi nito ng higit sa 20% sa dalawang session matapos sabihin ng CEO na si Steve Sanghi na nakuha ng mga customer ng AI ang kapasidad ng pabrika ng mga supplier nito at mabilis na pinahaba ang oras ng paghahatid. Ang mga kumpanya ng AI ay "pumasok at kinuha ang buong pabrika. Itinulak nila ang lahat palabas," sinabi ni Sanghi sa mga namumuhunan sa tawag sa kita.

Ang mga lead time ay naunat mula 4–8 na linggo hanggang 6–32 na linggo

Sa tawag sa kita noong Nobyembre 5, sinabi ni Sanghi na ang mga karaniwang produkto na dating naipadala sa loob ng apat hanggang walong linggo ay umaabot na ng anim hanggang 32 na linggo. Ang bottleneck ay hindi sariling mga fab ng Microchip kundi mga foundry, outsourced assembly and test (OSAT) na bahay at substrate supply, kung saan ang malalaking order book ng mga customer ng AI ay may monopolyo na kapasidad. Iyon ay nag-iwan sa Microchip na hindi makapagpadala ng ilang mga produkto na may mataas na margin, na may maraming mga order na itinulak sa quarter ng Marso. Ang paglipat ng trabaho sa mga alternatibong supplier ay tatagal ng humigit-kumulang anim na buwan, sinabi ng kumpanya.

Quarterly na kita na $1.622 bilyon; ang negosyo ng data center ay tumaas ng higit sa 50%

Para sa piskal na ikalawang quarter na natapos noong Setyembre, ang Microchip ay nag-ulat ng kita na $1.622 bilyon, tumaas ng 42.2% taon-taon at higit sa $1.60 bilyong pinagkasunduan, na may mga kita na hindi GAAP na $0.97 isang bahagi kumpara sa $0.936 na inaasahan. Ang kita sa industriya ay tumaas ng 50.3% at ang kita ng data center ay tumaas ng 55.7% sa higit sa $250 milyon, o 16.7% ng mga benta. Ang book-to-bill ratio ay nanatili sa itaas ng isa, at ang backlog sa pagpasok ng quarter ng Disyembre ay mas mataas kaysa sa pagpasok ng quarter ng Setyembre.

Mahinang patnubay noong Disyembre; Sinabi ni Sanghi na ang data center market ay maaaring nasa bula

Sa kabila ng malakas na demand, mahina ang patnubay para sa quarter ng Disyembre: kita na $1.573 bilyon hanggang $1.638 bilyon, gross margin na 64% hanggang 65%, at mga kita na $0.87 hanggang $0.95 bawat bahagi. Si Sanghi ay nagpatuloy sa panawagan, na nagsasabing ang paggasta sa data center ay "nasa isang bubble at ang pangalawang derivative ng paglago ay dapat bumaba nang malaki," at ang paghina sa AI demand ay talagang makakatulong sa malapit na termino sa pamamagitan ng pagpapalaya sa limitadong kapasidad. Ang mga pagbabahagi ay nagsara sa $58.35 noong Nobyembre 6, bumaba ng humigit-kumulang 10% sa araw at higit sa 20% mula sa $75.34 dalawang session nang mas maaga.

Isinara ang mga deal sa Hailo at VORAGO, na nagdaragdag sa AI

Nakumpleto rin ng Microchip ang dalawang acquisition: Hailo, isang edge AI chipmaker, at VORAGO, isang aerospace at defense chipmaker. Sinabi ng kumpanya na pinapabilis ng Hailo ang AI-enabled na microcontroller roadmap sa halos limang taon. Ang Hailo at VORAGO ay inaasahang magdaragdag ng humigit-kumulang $4 milyon at $6 milyon ayon sa pagkakabanggit sa mga benta ng Disyembre-quarter.

Ang mga stock ng chip ay mabilis na umindayog; hindi na-flag ng mga kapantay ang parehong problema

Dumating ang ulat sa isang pabagu-bagong linggo para sa mga stock ng chip: ang Nasdaq ay bumagsak ng 5.5% noong Nobyembre 5, kung saan ang Nvidia ay bumaba ng higit sa 8%, bago muling bumagsak noong Nobyembre 6 habang ang Nvidia ay tumaas ng halos 3%, Micron ng halos 5% at Lam Research tungkol sa 11% pagkatapos ipahayag ang isang $25 bilyong buyback. Sa kabaligtaran, ang mga kapwa analog chipmakers na Texas Instruments at NXP ay gumabay sa Disyembre ng patag sa mas mataas, na nagmumungkahi na ang problema ng Microchip ay sarili nitong supply chain sa halip na isang malawak na pagbaba ng demand.