N環球 
Запаси чіпів у США падають, оскільки Lam Research вказує на обмеження ланцюга поставок
Lam Research попереджає, що обмеження в ланцюзі поставок знизили його перспективи, що призвело до падіння акцій компанії більш ніж на 10%, а Applied Materials, ASML, Nvidia та Intel знизилися.
Чому це важливо
Одна-єдина фраза — «обмеження ланцюга поставок» — від гіганта обладнання для пластин викликала переоцінку Уолл-стріт усього ланцюга напівпровідників: видимість замовлення на обладнання викликає сумніви, а запаси пам’яті та дизайну чіпів впали, коли знову виникли сумніви щодо повернення інфраструктури ШІ.
Повний звіт
Після закриття в середу Lam Research повідомила: дохід за квартал у вересні склав 8,22 мільярда доларів США, а скоригований прибуток на акцію – 2,20 долара США, обидва випереджають оцінки. Але його орієнтовний дохід у грудневому кварталі в розмірі 8,6 мільярда доларів вважався обмеженим темпом зростання. Фінансовий директор Даг Беттінгер сказав аналітикам, що прогноз «був би трохи вищим, якби не деякі короткострокові обмеження ланцюжка поставок».
Реакція ринку була гострою: у четвер, 22 жовтня, акції Lam впали більш ніж на 10%, тоді як аналоги Applied Materials впали приблизно на 6%, а ASML приблизно на 3%; PHLX Semiconductor Index (SOX) впав приблизно на 4%. Розробники мікросхем також постраждали: Intel впав приблизно на 5%, Marvell приблизно на 4%, Nvidia і Qualcomm більше ніж на 2%, а Micron і SanDisk впали більш ніж на 3%.
Аналітики розділилися: Bank of America сказав, що Lam був "обмежений пропозицією, а не обмеженим попитом"; Morgan Stanley назвав прогноз невдачею, яка може змусити інвесторів переглянути очікування виробників обладнання; Нідхем висловив занепокоєння щодо темпів зростання. Citi залишився позитивним щодо конкурентної позиції Lam, але знизив цільову ціну. Більш широкий фон: тривають сумніви щодо масштабу витрат на інфраструктуру штучного інтелекту та того, коли вони отримають віддачу, що впливає на загальну частку технологій.
💬 Comments
No comments yet. Be the first!