Đánh giá của Reuters: hơn 3,2 tỷ USD trong các dự án AI của Trung Quốc được xây dựng dựa trên chip Nvidia bị hạn chế

Một cuộc xem xét của Reuters về hơn 150 thông báo mua sắm, kế hoạch đầu tư, hợp đồng xây dựng và thông tin công ty của Trung Quốc đã xác định các dự án điện toán trí tuệ nhân tạo trị giá hơn 23 tỷ nhân dân tệ (khoảng 3,2 tỷ USD) được lên kế hoạch xoay quanh bộ xử lý Nvidia tiên tiến bị hạn chế xuất khẩu của Hoa Kỳ. Những phát hiện này được đưa ra ngay khi người đồng sáng lập Nvidia Jensen Huang từ chức giám đốc điều hành vào ngày 12 tháng 11, làm tăng thêm sự không chắc chắn về nguồn cung chip và triển vọng pháp lý. (Ảnh tệp: mô-đun tăng tốc AI kiến trúc Nvidia Blackwell.)

Cuộc điều tra tìm thấy gì

Các dự án trải rộng khắp các khu vực công nghệ ven biển giàu có của Trung Quốc và các tỉnh kém phát triển phía Tây của nước này, đồng thời mở rộng ra ngoài các công ty công nghệ lớn đến các liên doanh, trường đại học, trung tâm điện toán khu vực và nhà phát triển cơ sở hạ tầng được chính quyền địa phương hỗ trợ. Một số dự án đã được hoàn thành, trong khi những dự án khác vẫn đang được xây dựng hoặc vẫn đang ở giai đoạn lập kế hoạch và mua sắm.

Con số 23 tỷ nhân dân tệ không thể hiện số tiền chi cụ thể cho bộ xử lý Nvidia. Nó bao gồm cơ sở hạ tầng điện toán rộng hơn được quy hoạch xung quanh phần cứng, bao gồm các tòa nhà trung tâm dữ liệu, hệ thống điện, thỏa thuận thiết bị, hợp đồng đã ký và cơ sở hạ tầng theo kế hoạch. Nói cách khác, nó đo lường quy mô đầu tư liên quan đến phần cứng Nvidia, chứ không phải việc mua chip bị hạn chế được xác nhận.

Một số dự án được thiết kế xoay quanh bộ xử lý H100, H200 và H800 của Nvidia. Reuters xác định một cơ sở ở tỉnh Cam Túc phía tây bắc Trung Quốc dự kiến ​​sẽ lắp đặt hàng nghìn bộ xử lý Nvidia trước cuối năm 2026, mặc dù vẫn chưa rõ liệu những bộ xử lý đó có thực sự đến nơi hay không. Cuộc điều tra lưu ý rằng việc lập kế hoạch cơ sở hạ tầng xung quanh một con chip cụ thể và việc có được phần cứng thành công để chạy nó là hai việc khác nhau.

Bối cảnh kiểm soát xuất khẩu

Hoa Kỳ bắt đầu hạn chế xuất khẩu bộ xử lý AI tiên tiến của Nvidia sang Trung Quốc vào năm 2022 và sau đó mở rộng các biện pháp kiểm soát để bao gồm các chip đã được sửa đổi được phát triển để tuân thủ các quy tắc trước đó. Vào tháng 1 năm 2026, chính quyền Trump đã chuyển sang xem xét giấy phép xuất khẩu cho các khách hàng Trung Quốc đủ điều kiện đang tìm kiếm bộ xử lý Nvidia H200 trên cơ sở cá nhân, kèm theo các điều kiện. Đối với các nhà phát triển đã đầu tư tiền vào các tòa nhà, hệ thống điện, thiết bị làm mát và phần cứng mạng, một dự án vẫn có thể phải đối mặt với sự chậm trễ hoặc phải thiết kế lại bộ xử lý thay thế nếu không thể có được chip, liên quan đến công việc kỹ thuật bổ sung, điều chỉnh phần mềm và mua sắm thiết bị mới.

Sự ra đi của Hoàng có thay đổi gì

Huang là người ủng hộ nổi bật việc cho phép Nvidia tiếp tục bán một số bộ xử lý AI nhất định cho khách hàng Trung Quốc, cho rằng việc duy trì quyền tiếp cận thị trường Trung Quốc sẽ giúp các công ty công nghệ Mỹ cạnh tranh trên toàn cầu và khiến khách hàng phụ thuộc vào phần cứng do Mỹ phát triển. Ông cho biết thị phần của Nvidia tại Trung Quốc đã giảm từ 95% xuống 0 và công ty đã loại trừ doanh thu điện toán trung tâm dữ liệu của Trung Quốc khỏi dự báo của mình vì sự không chắc chắn về quy định.

Sự ra đi của ông không đương nhiên có nghĩa là các dự án của Trung Quốc sẽ bị hủy bỏ: những thách thức trước mắt của chúng liên quan trực tiếp hơn đến giấy phép xuất khẩu, tính sẵn có của chip, hàng tồn kho hiện có và khả năng có phần cứng thay thế. Nhưng nó có thể làm suy yếu khả năng của Nvidia trong việc tác động đến các cuộc thảo luận ở Washington về hạn chế xuất khẩu, trong khi các nhà lập pháp Hoa Kỳ tiếp tục thúc đẩy các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn đối với các bộ xử lý AI tiên tiến đối với các tổ chức Trung Quốc.

Mặt khác của những con số

Nvidia cho biết trong hồ sơ tháng 8 năm 2026 rằng hãng này thực sự đã bị loại khỏi thị trường điện toán trung tâm dữ liệu của Trung Quốc. Tuy nhiên, một báo cáo của IDC được Reuters trích dẫn ước tính rằng Nvidia vẫn chiếm 34% lô hàng máy gia tốc AI của Trung Quốc trong nửa đầu năm 2026. Hai số liệu đo lường những thứ khác nhau và không nên coi là mâu thuẫn: số liệu đầu tiên liên quan đến khả năng bán hàng trực tiếp của Nvidia, trong khi số liệu thứ hai đo lường các lô hàng trên toàn thị trường rộng lớn hơn.

Megaspeed và giới hạn của cuộc điều tra

Những diễn biến xung quanh Huang cũng thu hút sự chú ý đến Megaspeed, một đối tác đám mây có trụ sở tại Singapore liên kết với Nvidia. Công ty đã phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ trước những cáo buộc rằng bộ vi xử lý Nvidia tiên tiến đã được chuyển hướng sang người dùng Trung Quốc vi phạm các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ; Megaspeed đã phủ nhận việc chuyển hướng chip bất hợp pháp. Chính quyền Mỹ được cho là nghi ngờ Alice Huang, cựu giám đốc điều hành Megaspeed, có quan hệ tình báo với Bắc Kinh. Hội đồng quản trị của Nvidia đã mở một cuộc điều tra độc lập về việc liệu Jensen Huang có phải là mục tiêu của hoạt động tình báo nước ngoài hay không và cho biết họ không có lý do gì để tin rằng bí mật của công ty hoặc an ninh quốc gia của Hoa Kỳ đã bị xâm phạm. Chưa có phát hiện công khai nào cho thấy Jensen Huang vi phạm luật kiểm soát xuất khẩu. Reuters cũng đưa tin rằng các dự án AI của Trung Quốc được xác định trong cuộc điều tra của họ không liên quan đến Megaspeed hoặc các cáo buộc liên quan đến Huang.

Điều gì xảy ra tiếp theo

Tương lai của các dự án đã xác định sẽ phụ thuộc vào việc liệu các nhà phát triển của họ có thể có được bộ xử lý cần thiết, đảm bảo được phê duyệt theo quy định hay chuyển sang phần cứng thay thế hay không. Các dự án đã đầu tư nhiều vào cơ sở hạ tầng tương thích với Nvidia có thể phải đối mặt với sự chậm trễ hoặc chi phí bổ sung nếu kế hoạch thiết bị ban đầu của họ không thể thực hiện được. Đối với Trung Quốc, sự không chắc chắn củng cố tầm quan trọng của việc phát triển bộ xử lý AI trong nước và giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp nước ngoài, mặc dù việc thay thế phần cứng Nvidia đã có cũng sẽ yêu cầu điều chỉnh phần mềm, hệ thống mạng và thiết kế trung tâm dữ liệu. Đối với Washington, thách thức là thực thi các hạn chế trên các chuỗi cung ứng quốc tế phức tạp, giám sát không chỉ những người mua ban đầu mà còn cả các tổ chức sử dụng năng lực tính toán cuối cùng.

Theo Reuters, cuộc điều tra không xác định được làm thế nào mọi bộ xử lý bị hạn chế được xác định trong các tài liệu dự án của Trung Quốc đến tay người dùng cuối cùng. Kế hoạch mua sắm, hợp đồng thiết bị và hệ thống lắp đặt đã hoàn thiện không nhất thiết phải chứng minh rằng mọi bộ xử lý theo kế hoạch đều được phân phối thông qua kênh cung cấp được ủy quyền hoặc trái phép.