Microchip cho biết, người mua AI đã chiếm giữ các nhà máy của nhà cung cấp khi thời gian giao hàng kéo dài đến 32 tuần và cổ phiếu trượt dốc

Nhà sản xuất chip tương tự của Mỹ Microchip Technology đã đánh bại dự báo hàng quý, nhưng cổ phiếu của hãng này đã giảm hơn 20% trong hai phiên sau khi CEO Steve Sanghi cho biết các khách hàng AI đã chiếm đoạt công suất nhà máy của nhà cung cấp và kéo dài thời gian giao hàng một cách đáng kể. Sanghi nói với các nhà đầu tư về báo cáo thu nhập rằng các công ty AI "đến và tiếp quản toàn bộ nhà máy. Họ đẩy mọi người ra ngoài".

Thời gian thực hiện kéo dài từ 4–8 tuần đến 6–32 tuần

Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập ngày 5 tháng 11, Sanghi cho biết các sản phẩm tiêu chuẩn từng được vận chuyển trong vòng 4 đến 8 tuần giờ đây phải mất từ 6 đến 32 tuần. Điểm nghẽn không phải là các nhà máy của Microchip mà là các xưởng đúc, nhà lắp ráp và thử nghiệm (OSAT) thuê ngoài và nguồn cung cấp chất nền, nơi sổ đặt hàng lớn hơn của khách hàng AI có công suất độc quyền. Điều đó khiến Microchip không thể xuất xưởng một số sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao, với nhiều đơn hàng bị đẩy sang quý tháng 3. Công ty cho biết việc chuyển công việc sang các nhà cung cấp thay thế sẽ mất khoảng sáu tháng.

Doanh thu hàng quý là 1,622 tỷ USD; kinh doanh trung tâm dữ liệu tăng hơn 50%

Trong quý tài chính thứ hai kết thúc vào tháng 9, Microchip đã báo cáo doanh thu 1,622 tỷ USD, tăng 42,2% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn mức đồng thuận 1,60 tỷ USD, với thu nhập phi GAAP là 0,97 USD một cổ phiếu so với 0,936 USD dự kiến. Doanh thu công nghiệp tăng 50,3% và doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 55,7% lên hơn 250 triệu USD, tương đương 16,7% doanh thu. Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn vẫn ở mức trên 1 và tồn đọng trong quý tháng 12 cao hơn so với quý tháng 9.

Hướng dẫn tháng 12 yếu; Sanghi cho biết thị trường trung tâm dữ liệu có thể đang trong tình trạng bong bóng

Bất chấp nhu cầu mạnh mẽ, hướng dẫn cho quý tháng 12 rất yếu: doanh thu từ 1,573 tỷ USD đến 1,638 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận gộp từ 64% đến 65% và thu nhập từ 0,87 đến 0,95 USD một cổ phiếu. Sanghi còn đi xa hơn trong cuộc kêu gọi, nói rằng chi tiêu cho trung tâm dữ liệu đang “ở trạng thái bong bóng và phái sinh thứ hai của tăng trưởng phải giảm đáng kể” và rằng nhu cầu AI chậm lại thực sự sẽ giúp ích trong thời gian tới bằng cách giải phóng năng lực bị hạn chế. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 58,35 USD vào ngày 6 tháng 11, giảm khoảng 10% trong ngày và hơn 20% so với 75,34 USD hai phiên trước đó.

Giao dịch Hailo và VORAGO đã kết thúc, bổ sung thêm AI

Microchip cũng hoàn tất hai thương vụ mua lại: Hailo, nhà sản xuất chip AI biên và VORAGO, nhà sản xuất chip hàng không vũ trụ và quốc phòng. Công ty cho biết Hailo sẽ đẩy nhanh lộ trình phát triển vi điều khiển hỗ trợ AI của mình thêm khoảng 5 năm nữa. Hailo và VORAGO dự kiến ​​​​sẽ bổ sung lần lượt khoảng 4 triệu USD và 6 triệu USD vào doanh thu quý tháng 12.

Cổ phiếu chip biến động dữ dội; các đồng nghiệp đã không gắn cờ vấn đề tương tự

Báo cáo được đưa ra trong một tuần đầy biến động đối với cổ phiếu chip: Nasdaq giảm 5,5% vào ngày 5 tháng 11, với Nvidia giảm hơn 8%, trước khi phục hồi vào ngày 6 tháng 11 khi Nvidia tăng gần 3%, Micron khoảng 5% và Lam Research khoảng 11% sau khi thông báo mua lại 25 tỷ USD. Ngược lại, các nhà sản xuất chip analog đồng nghiệp là Texas Instruments và NXP dự báo tháng 12 không thay đổi lên cao hơn, cho thấy vấn đề của Microchip là chuỗi cung ứng của chính họ chứ không phải là nhu cầu suy giảm trên diện rộng.