Anthropic 提交 IPO 正式条款　拟发 8.25 亿股、定价每股 70 至 78 美元

Claude 开发商 Anthropic 11 月 10 日向美国证券交易委员会提交招股书修订版（S-1 Amendment No. 2），正式公布 IPO 发行条款并启动路演：拟发售 8.25 亿股 A 类普通股，预计发行价每股 70 至 78 美元，按上限计公开发售总额约 643.5 亿美元，有望成为史上最大规模的科技 IPO 之一。

发行条款

8.25 亿股中，公司发售 801,351,354 股，现有股东出售 23,648,646 股（七名联合创始人）；承销商另有 30 天超额配售选择权，可额外认购 1.2375 亿股。股票拟在纳斯达克全球精选市场上市，代码 ANT；高盛与摩根士丹利为主承销商，承销团共 22 家机构。最终发行价与上市日期尚未确定，注册文件尚未生效。

七巨头 260 亿美元同步认购

同步进行 260 亿美元私募配售：谷歌、英伟达、AMD、博通、美光、微软与台积电七家公司承诺按 IPO 价认购无投票权的 N 类股，其中谷歌与英伟达各 100 亿美元、AMD 25 亿美元。配售以 IPO 完成为条件，于 IPO 后立即交割；发行本身不依赖于配售。按发行价中位数 74 美元计，公开发售加私募配售的净募资额约 846 亿美元。台积电同日表示，董事会已批准按 IPO 价投资不超过 5 亿美元。

估值接近 1 万亿美元

按发行后约 130.9 亿股总股本计，70 至 78 美元的定价区间对应估值约 9160 亿至 1.02 万亿美元；中位数约 9680 亿美元，与今年 5 月 H 轮私募 9650 亿美元的估值接近。按完全稀释口径计，CNBC 报道估值上限约 1.405 万亿美元。

此前一日的风波

本次正式条款取代了 11 月 9 日流传的数字：当日路透社报道，Anthropic 向投行发送的文件显示拟售约 8.67 亿股、定价 70 至 80 美元，随后公司发函称定价细节「不准确」。11 月 10 日提交的修订版为首次正式公布的条款；本站 11 月 8 日已报道路演计划，当时招股书仍留空价格区间。

Anthropic 尚未公布最终定价时间表；《华尔街日报》引述知情人士称可能于 11 月 19 至 20 日上市，但未获公司确认。